Toute l’actualité

Pour faciliter la diversification de votre épargne, tout en bénéficiant de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie, Generali Epargne* met à votre disposition 2 nouveaux fonds dits « trackers », dont l’un a pour but de suivre les évolutions du CAC 40, l’autre celles de l’indice MSCI marchés émergents…

Qu’est-ce qu’un tracker ?

Les trackers ou ETF (Exchange Traded Funds) sont des OPCVM dont la finalité est de « traquer » - répliquer le plus fidèlement possible - un indice boursier, l’évolution d’un marché ou d’une thématique d’investissement. Par exemple, le tracker Lyxor ETF CAC 40 proposé au sein de Generali Epargne a pour objectif de progresser de 3% lorsque le CAC 40 gagne 3%, et inversement en cas de baisse (moins les frais de gestion de l'OPCVM et ceux propres au contrat d'assurance vie).
 

Un support financier innovant
aux multiples avantages

• Diversification de votre épargne : investir sur un tracker vous permet de diversifier votre épargne sans avoir le souci de constituer et d’arbitrer une à une les valeurs d’un portefeuille boursier varié.
   

• Gestion financière transparente : les cours des trackers sont faciles à suivre car ils reflètent en temps réel l’évolution du sous-jacent. Ainsi le tracker Lyxor ETF CAC 40 vaut environ 1/100e du niveau de l’indice CAC 40 : pour un indice à 3200 points, le tracker cotera environ 32 euros.
• Frais réduits : les frais de gestion de l'OPCVM, relativement faibles, sont déduits chaque jour de la valeur du fonds ; Ils sont appliqués uniquement durant votre période d'investissement.
• Distribution de dividendes : lorsqu’une action composant le tracker détache un dividende, le tracker reçoit le dividende et l’incorpore dans son prix. Les dividendes sont ensuite soit versés au détenteur du tracker, soit capitalisés.

Exemple : Evolution comparée 2002-2011 du tracker LYXOR ETF CAC 40 et de son indice de référence (base 100)

Quels sont les risques ?

Comme tout support investi sur les marchés financiers, les  trackers présentent aussi un certain nombre de risques :

• Risque de marché : l'investisseur est exposé à l'évolution (à la hausse comme à la baisse) de l'indice de référence du tracker. Par exemple, s’agissant d’un tracker reposant sur le CAC 40, l’épargnant assumera la hausse comme la baisse de l’indice. La performance de l’indice pouvant être négative, il y a donc risque de perte de tout ou partie du capital investi.
• Risque lié à l'utilisation des IFT : Afin d'atteindre la performance de l'indice de référence, les trackers ont recours à des Instruments Financiers à terme (IFT) négociés de gré à gré, impliquant des risques susceptibles de conduire à un ajustement voire à la résiliation anticipée de la transaction IFT, ce qui pourra affecter la valeur liquidative du fonds.
• Risque de contrepartie : les trackers sont exposés au risque de contrepartie résultant de l'utilisation d'instruments financiers à terme (IFT) conclus avec un établissement de crédit Conformément à la réglementation OPCVM, ce risque ne peut excéder 10 % du total des actifs du fonds, pour une contrepartie donnée.

Le porteur s'expose enfin au risque que l'objectif de gestion de l'OPCVM ne soit que partiellement atteint.
 

Le tracker Lyxor ETF CAC 40

Code ISIN : FR0007052782

Stratégie d’investissement
L'objectif de gestion est de reproduire l'évolution de l'indice CAC 40 en minimisant au maximum l'écart de suivi entre les performances de l'OPCVM et celles de l'indicateur de référence (indice CAC 40, augmenté des dividendes éventuels perçus par l'OPCVM au titre de la détention des actions composant l'indice).

Le tracker Lyxor CAC 40 réplique l’indice CAC 40 de manière synthétique. Au lieu de détenir les actions sous-jacentes de l’indice, le fonds détient un portefeuille diversifié d’actions européennes très liquides dont la performance quotidienne est échangée contre celle du CAC 40 via l’utilisation de swaps.

•  Instruments financiers investis : IFT, titres internationaux, OPCVM, autres IF.
•  Période d’investissement recommandée : 5 ans.
•  Classification : actions de la zone Euro.
•  Politique de dividendes : le fonds distribue et/ou réinvestit ses revenus.
•  Devise du fonds : euro.
•  Frais de gestion : 0,25% / an sur l'OPCVM

• Lire la Fiche AMF avant toute décision d'investissement

Le tracker Lyxor ETF MSCI Emerging Markets (A)

Code ISIN : FR0010429068

Stratégie d’investissement
L'objectif de gestion de l'OPCVM est de s'exposer aux actions des marchés émergents* en reproduisant de manière synthétique l'évolution de l'indice MSCI Emerging Markets, avec le minimum d’écart de suivi.
Pour atteindre cet objectif, l’ETF investit dans différentes actions internationales, avec un minimum de 75 % de ses actifs dans des actions de sociétés de l'Union Européenne.

L’indice MSCI Emerging Markets est composé exclusivement de valeurs des marchés émergents et a comme objectif de représenter 85% de la capitalisation ajustée sur la base du flottant, de chaque groupe d'industries des marchés émergents. (méthodologie : www.mscibarra.com).

•  Instruments financiers investis : IFT, titres internationaux, OPCVM, autres IF.
•  Période d'investissement recommandée : 5 ans.
•  Classification : actions internationales.
•  Politique de dividendes : distribution.
•  Devise du fonds : euro
•  Frais : 0,65% sur l'OPCVM

• Lire la Fiche AMF avant toute décision d'investissement

En savoir plus

Contactez nos conseillers experts au :

01 60 128 428