Dossiers conseils

Alors que les marchés financiers connaissent  un retour à la normale, faut-il réorienter la répartition des supports de votre assurance vie ? Comment prendre en compte votre situation personnelle dans la gestion de votre contrat ? Quelques conseils pour prendre les bonnes décisions...

• Les performances des marchés financiers
• Profiter du dynamisme des marchés
• Diversifier son portefeuille

Décrypter les marchés financiers en ce début d'année

Les marchés financiers affichent de bonnes performances en ce début d’année. Dans ce contexte, les épargnants semblent progressivement revenir sur les marchés financiers afin de capter une hausse potentielle cette année.

2009 : une très bonne année pour les marchés actions

Malgré la morosité économique, l’année 2009 a été plus que positive sur les marchés actions. Après avoir chuté de 42,8 % en 2008, le CAC 40, principal indice de la Bourse de Paris, s’est redressé à partir du 2ème trimestre 2009.
arbitrage assurance vie

Sur la totalité de l'année 2009, l'indice phare du marché parisien a même progressé de 22,3 %, totalisant environ 90 Mds € de plus-values. Une performance comparable à celle de la Bourse de Londres (+ 22,07 %) et de Francfort (+ 23 %). C'est également la plus forte hausse ou progression depuis 2005, année où l'indice avait progressé de plus de 23 %.

L'année a notamment récompensé les investisseurs de long terme qui ont « gardé le cap ». Ceux qui ont résisté au vent de panique du début d'année, et continué à croire en leurs placements à long terme, ont vu leur persévérance récompensée.

2010 : des perspectives prometteuses

• Retour à la confiance

Aujourd'hui, la tendance est à un retour progressif à la normale. Les épargnants individuels retrouvent une certaine confiance dans les marchés financiers. En ce début d'année, ces derniers se normalisent : la volatilité commence à s'essouffler et une certaine stabilité apparaît. Les investisseurs affichent même un appétit retrouvé pour les produits les plus risqués : marchés émergents, actions...

 • Reprise économique progressive

En 2010, la reprise économique enclenchée depuis fin 2009 devrait se poursuivre et alimenter la hausse des marchés. Même si les gouvernements jouent un rôle encore prépondérant dans cette reprise, le produit intérieur brut (PIB) réel mondial devrait grimper de façon importante en 2010. Principal moteur : les pays émergents qui devraient à eux seuls enregistrer une croissance supérieure à 5 % au cours des 2 prochaines années.

Le commerce international pourrait également redémarrer, après une baisse de 13,5 % en 2009*. Les marchés financiers devraient donc profiter de ce regain d'activité en 2010, en maintenant leurs résultats à la hausse au cours de l'année. Des taux d'intérêt historiquement bas associés à une inflation maîtrisée concourent à ces prévisions encourageantes.

Intégrer le dynamisme des marchés dans la gestion de votre contrat

Vous souhaitez profiter du dynamisme des marchés financiers ? Il est judicieux d'adapter préalablement votre contrat d'assurance vie à l'évolution de votre situation personnelle, professionnelle et financière. Pour cela, posez-vous les bonnes questions.
 

Vos objectifs personnels ont-ils changé ?

Avant toute chose, gardez à l'esprit vos objectifs personnels. Pour cela, vérifiez que votre contrat répond toujours à vos objectifs :

• financer un nouveau projet immobilier, ou un projet qui vous tient à cœur,
• valoriser votre capital pour défendre votre niveau de vie à la retraite,
• transmettre un capital hors droits de succession,
• préparer l'avenir de vos enfants

Si votre contrat ne répond plus à vos objectifs, adaptez la répartition de ses supports à votre nouvel horizon de placement. Par exemple, si votre horizon de placement est devenu plus lointain (8-10 ans), vous pouvez vous permettre de réorienter votre contrat d'assurance vie vers davantage de supports en unités de compte. Vous profiterez ainsi des opportunités de la Bourse, tout en minimisant le risque inhérent à ces actifs en investissant sur la durée.

Vous approchez de la retraite ?

A l'approche de la retraite, il peut être judicieux de modifier la répartition des supports de votre contrat afin de sécuriser votre épargne et donc vos revenus complémentaires. Pour cela, il vous suffit de réaliser une réallocation partielle des supports en unités de compte de votre contrat vers des supports en euros. Vous limiterez ainsi le risque associé à la gestion de votre épargne tout en bénéficiant d'un taux de rendement minimum garanti.

Quel est votre profil d'épargnant ?

Il existe 3 principaux modes de gestion en assurance vie :

• la gestion libre, par laquelle vous déterminez vous-même les fonds sur lesquels investir
• la gestion sous mandat par laquelle vous déléguez à un expert la gestion de votre épargne,
• la gestion profilée, solution intermédiaire, qui vous permet d'épargner au mieux en fonction de votre profil d'épargnant.

• Profil prudent : vous souhaitez valoriser votre épargne sans prendre de risque ? Votre portefeuille sera principalement investi sur des fonds en euros (marchés monétaires et obligataires). La part réservée aux actions restera, elle, minoritaire.

• Profil équilibré : vous recherchez des perspectives de performance plus élevées, en acceptant une prise de risque plus importante ? Votre portefeuille sera investi sur des fonds en unités de compte (actions majoritairement), tout en maintenant des positions fortes sur les fonds en euros.

• Profil dynamique : vous privilégiez la performance de votre épargne, même si cela doit vous exposer à une prise de risque plus importante ? Votre portefeuille sera majoritairement orienté vers des supports en unités de compte.

Diversifier !

Pourquoi diversifier votre portefeuille ?

En matière de placement, le bon réflexe est de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier. Mais pourquoi ?

• Minimisez le risque. En répartissant votre portefeuille sur plusieurs types d'actifs, secteurs d'activité et zones géographiques, le risque global de votre portefeuille est mieux maîtrisé en cas de baisse brutale de l'une de vos valeurs.

• Lissez les évolutions de votre portefeuille. En diversifiant vos placements, vous limitez les fluctuations et lissez les évolutions, à la hausse comme à la baisse, de votre portefeuille. Sur le long terme, les perspectives de croissance de votre épargne sont donc régulières.

• Optimisez vos profits. La diversification augmente également le potentiel de performance de vos placements. Aussi, pour profiter pleinement des atouts de chaque actif, panachez-les.

Pour diversifier votre portefeuille, pensez à répartir votre épargne :

• par types d'actifs : obligations, actions, monétaires, etc.,
• par zones géographiques : France, zone euro, Etats-Unis, Japon, etc.,
• par secteurs d'activité : agroalimentaire, santé, technologie, etc.

Diversifiez en augmentant la part d'unités de compte dans votre contrat...

• Afin de profiter du retour à la normale des marchés, il peut être opportun de diversifier votre contrat en augmentant progressivement la part d'unités de compte. Ces supports dynamiques profitent d'un potentiel de performance plus important que les supports en euros, mais exposent en contrepartie à une prise de risque supérieure.

• Les unités de compte sont composées de valeurs cotées sur les marchés financiers. Ces valeurs varient à la hausse où à la baisse en fonction du niveau de la Bourse. Sur le long terme, elles rapportent davantage que les fonds en euros, composés principalement d'obligations. En revanche, en cas de baisse des marchés financiers, les supports en unités de compte peuvent entraîner une performance négative. Pour se prémunir des risques inhérents à ces actifs, il est nécessaire d'investir sur le long terme.

... et sécurisez vos placements

La performance des marchés pouvant très bien s'amenuiser, veillez à conserver une large part de supports sécurisés en euros. Cette partie du contrat au rendement garanti assure la stabilité de votre épargne et une régularité certaine de son rendement.

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