Investir sur les marchés actions en limitant les risques

 
22/04/2011
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L'INTERVIEW
 
Pouvez-vous nous présenter Expertiz8 ?

Benoît Barthelet : Expertiz8 est un fonds structuré composé de 20 actions de grandes entreprises mondiales. Sa spécificité ? Il offre une garantie minimum du capital à l'échéance (8 ans), au minimum égale à 108 % du capital investi. Concrètement, cela signifie qu'à l'issue des 8 ans, vous êtes sûr de récupérer 108 % de la valeur initiale du panier, y compris les frais de gestion induits pendant cette période (hors fiscalité). Seule contrainte : aucune sortie du capital ne doit être effectuée avant le terme du contrat, pour bénéficier de la garantie.

 
A quel type d'investisseurs s'adresse-t-il ?

B.B. : Expertiz8 est un produit simple et flexible. Il est destiné aux investisseurs souhaitant profiter du potentiel de rendement des marchés actions tout en sécurisant leur capital.

 
Sur quel mécanisme ce fonds repose-t-il ?

B.B. : Expertiz8 fonctionne comme un « cliquet ». Il comporte 3 seuils de sécurisation qui permettent de se préserver des éventuels retournements de marché. Concrètement, chaque année, à date anniversaire, on regarde l'évolution de la valeur du panier depuis l'origine. Si le panier dépasse 20 %, 40 % ou 60 % de progression, on réajuste la garantie minimum respectivement à 120 %, 140 % ou 160 %. Cette performance est alors définitivement acquise, même si le panier subit par la suite une baisse de valeur.

 
Quels sont les avantages de ce fonds ?

B.B. : Expertiz8 permet aux investisseurs d'accéder aux marchés des actions et de tirer parti de leurs performances, sans risque sur le capital investi initialement. Si le marché est à la baisse, le capital est sécurisé. Si le marché est à la hausse, l'investisseur profite de ses performances. Dans tous les cas, l'investisseur est gagnant. En contre partie, les garanties ne s'exercent qu'au terme des 8 ans.

 
Dans quelle mesure est-il adapté à la conjoncture actuelle ?

B.B. : Le marché actions est chahuté depuis la crise de la Grèce et de l'Irlande. Même si la conjoncture économique s'améliore, les incertitudes demeurent et les investisseurs hésitent à choisir des actifs risqués. Dans ce contexte, les investisseurs privilégient des solutions sécurisées comme Expertiz8, qui offre une plus faible exposition à la volatilité des marchés.

 
Comment avez-vous déterminé la composition du panier d'actions du fonds Expertiz8 ?

B.B. : Nous avons sélectionné 20 grandes valeurs mondiales réparties sur différentes zones géographiques et différents secteurs. Ce sont des valeurs solides, aux perspectives de croissance encourageantes et faiblement exposées à la volatilité des marchés.

 
Comment ce fonds est-il géré ?

B.B. : Comme pour tout fonds structuré, tout est défini dans le contrat. L'investisseur connaît donc à l'avance les seuils de sécurisation et le montant minimal du capital qu'il récupèrera au terme des 8 ans.

 
Fiche pratique : Fonds Expertiz8 :
  • Date de création : 01/04/2011
  • Fonds structuré
  • Emetteur : NATIXIS SA
  • Notation de l'émetteur : Aa3/A+/A+
  • Période de commercialisation : du 1er avril au 30 juillet 2011
  • Date de constatation initiale : 10 août 2011
  • Date de constatation finale : 19 août 2019
  • Valeur nominale : 1 000 €

Generali, assureur responsable, vous informe sur les inconvénients liés à cet investissement :

Le capital investi sur expertiZ8 est garanti uniquement à l'échéance de 8 ans.
La garantie du capital et des gains sont soumis à condition (sortie avant terme, faillite et défaut de l'émetteur).
ExpertiZ8 offre une garantie du capital à échéance hors fiscalité et frais applicables à l'investissement. L'assureur s'engage exclusivement sur le nombre d''unités de compte et non sur leur valeur.

Les informations contenues dans cet article sont purement indicatives et ne revêtent aucun caractère contractuel. Elles ne prétendent pas à l'exhaustivité, ne constituent pas un conseil à l’Internaute et ne sauraient engager la responsabilité de l’Assureur.

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