Dirigeant d’entreprise : les modes de gestion du PER

Comment fonctionne un PER ?

Le Plan d’épargne retraite individuel est un contrat d’épargne retraite, destiné notamment aux dirigeants d’entreprise et aux travailleurs indépendants. Succédant au Perp (Plan d'épargne retraite populaire) et au contrat Madelin, qui ne sont désormais plus commercialisés, le PER individuel permet d’épargner afin de se constituer un complément de revenus à la retraite. Il répond à plusieurs caractéristiques.

• Des versements libres : à l’exception du versement initial qui est obligatoire, vous êtes libre de réaliser des versements sur votre contrat en fonction de vos envies et de vos disponibilités.
• Une épargne bloquée : votre capital est bloqué jusqu’à la liquidation de vos droits à la retraite. Il existe malgré tout des cas de déblocage anticipé, notamment si vous achetez votre résidence principale.
• Un avantage fiscal : si vous le souhaitez, vos versements peuvent être déduits de votre revenu imposable, dans la limite des plafonds en vigueur. Vous réduisez ainsi le montant de votre impôt.
• Un investissement diversifié de l’épargne : votre épargne est placée sur un fonds euros et/ou des unités de compte. Le fonds euros permet de sécuriser votre capital, tandis que les unités de compte visent un rendement plus important, en contrepartie d’un risque de perte.

Quels sont les modes de gestion du PER ?

En tant que dirigeant d’entreprise ou dirigeant TNS, il peut être intéressant de préparer votre retraite, tout en réduisant le montant de votre impôt grâce au PER. Toutefois, il est important de choisir un mode de gestion adapté. Ce choix définit la façon dont votre épargne est gérée, et ce, sous plusieurs aspects :

• la répartition de votre capital entre fonds euros et unités de compte ;
• le choix des supports en unités de compte ;
• les arbitrages périodiques.

1 833 € : c’est le montant maximal de la pension de retraite de base de l'Assurance vieillesse. Depuis 1973, le calcul de la retraite des indépendants est aligné sur celui des salariés.

Vous avez le choix entre 3 principaux modes de gestion du PER individuel.

• La gestion pilotée à horizon retraite : option appliquée par défaut, elle permet la gestion de votre capital en fonction de votre horizon de départ à la retraite. Plus la retraite est éloignée, plus le capital est investi sur des supports dynamiques. Plus l'échéance de la retraite approche, plus l'épargne est sécurisée vers des placements moins volatiles.
• La gestion pilotée : aussi appelée gestion sous mandat, elle consiste à déléguer la gestion de votre PER à un spécialiste de la gestion d’actifs. Votre capital est ainsi administré selon les objectifs que vous avez définis au préalable.
• La gestion libre : avec cette 3^e option, vous gérez vous-même votre épargne. Vous êtes ainsi libre dans le choix des supports d'investissement et de la répartition du capital. Ce mode de gestion nécessite toutefois une bonne connaissance des marchés financiers.

Quel mode de gestion choisir pour votre PER ?

En tant que dirigeant d'entreprise, le choix d'un mode de gestion doit se faire selon 4 critères principaux.

• Votre niveau de connaissance : la gestion libre sera réservée aux personnes maîtrisant les marchés financiers et disposant du temps nécessaire pour gérer leur épargne. La gestion à horizon ou pilotée conviendra mieux aux néophytes ou à ceux souhaitant déléguer la gestion de leur PER.
• Votre profil d'investisseur : plus sûre, la gestion à horizon conviendra aux personnes souhaitant avant tout sécuriser leur capital. A contrario, la gestion pilotée ou libre est adaptée aux investisseurs ayant une appétence plus élevée aux risques.
• Votre objectif : la gestion à horizon est la plus adéquate pour préparer votre retraite de dirigeant d'entreprise. En revanche, les deux autres modes de gestion peuvent vous permettre de viser d'autres objectifs, dont la recherche d'un rendement plus important.
• Votre effort d'épargne : si vous réalisez d'importants versements, il peut être judicieux d'opter pour une gestion pilotée. Grâce à celle-ci, une partie de votre capital pourra être investie sur des placements dynamiques, en contrepartie de placements plus sécurisés.

> Découvrir le PER individuel

Investir dans la finance verte

Grâce à votre Plan Epargne Retraite (PER), vous avez également la possibilité d’épargner en investissant dans la finance verte. Celle-ci vise à soutenir la transition énergétique et la lutte contre le réchauffement climatique. Cela passe par le financement de projets et d’entreprises qui ont des impacts positifs sur l’environnement et œuvrent pour une économie durable.

Ces placements « verts » (actions ou obligations), sont non seulement vertueux pour l’environnement mais aussi rentables. Les investissements durables présentent en effet des risques et des rendements comparables à ceux des placements traditionnels.
Deux labels ont été créés pour favoriser la transparence et offrir une meilleure visibilité aux fonds verts :

• les fonds labellisés Greenfin, qui visent à favoriser l’accélération de la transition énergétique et la lutte contre le réchauffement climatique. Parmi ceux-ci :
  
  - les fonds verts ou environnementaux. Ces fonds sont dédiés à l’investissement dans des entreprises dont le cœur de métier est l’environnement (l’eau par exemple), ou qui réalisent une grande part de leur chiffre d’affaires dans une activité « verte ».
  - les obligations vertes, qui constituent l’un des principaux outils de la finance responsable. L’objectif étant de financer des projets dans les énergies renouvelables, les véhicules propres ou des projets bas carbone.

• les fonds labellisés ISR
  Les fonds ISR (investissement socialement responsable) sont des fonds qui respectent des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance). Les fonds ISR vous permettent donc d’investir dans des entreprises qui tiennent compte des enjeux sociaux et environnementaux tout en contribuant à la transition vers une société plus durable.

A lire aussi :

• Qu’est-ce que la finance verte ?
   

Rappel : quelle est la Fiscalité du PER ?

Le Plan d'Épargne Retraite (PER) offre un cadre fiscal privilégié dont les dirigeants d'entreprise peuvent bénéficier. Il existe trois types de PER : le PER individuel, le PER d'entreprise collectif et le PER d'entreprise obligatoire. Chacun de ces plans a une fiscalité spécifique.

• Le PER individuel permet une déduction des versements du revenu global du dirigeant, en fonction de son statut (salarié ou travailleur indépendant). Si vous êtes indépendant par exemple vous pourrez déduire vos versements de votre revenu imposable dans la limite d'un plafond égal au plus élevé des 2 montants suivants :

  • 10 % de vos bénéfices imposables (BIC, BA ou BNC) de 2022, dans la limite de 351 936 € + 15% du bénéfice imposable compris entre 43 992 € et 351 936 €
  • ou 4 114 €+15% du bénéfice imposable compris entre 43 992 € et 351 936 €, si ce montant est plus élevé.
    A la sortie du PER (en rente ou en capital), la fiscalité sera différente selon que vous aurez ou non bénéficié de cet avantage fiscal sur vos versements.

• Le PER d'entreprise collectif vous permet également de déduire vos versements volontaires et obligatoires de vos revenus imposables dans la limite de 10 % de vos revenus professionnels de 2022, nets de cotisations sociales et frais professionnels, avec une déduction maximale de 35 194 €, OU de 4 114 € si ce montant est plus élevé.

La fiscalité à la sortie du PER d'entreprise collectif dépendra de la nature des versements qui ont alimenté le PER, et du mode de liquidation (capital ou rente).

• Enfin, le PER d'entreprise obligatoire a la même fiscalité sur versements que le PER d'entreprise collectif. Là encore la fiscalité en sortie dépendra de la nature des versements (versements volontaires fiscalement déduits ou non déduits / versements issus de l'épargne salariale en entreprise / versements obligatoires) et du mode de liquidation.

Notons que les entreprises peuvent prendre en charge les cotisations au PER pour le compte de leurs mandataires sociaux, avec une fiscalité différente selon qu'ils soient Président salarié ou Gérant non salarié.
 

Où ouvrir un per ?

Il est possible d'ouvrir un PER pour dirigeant d'entreprise auprès de différents prestataires. Les banques, les compagnies d'assurance et les établissements de crédit proposent généralement ce type de produit d'épargne retraite. Par ailleurs, il existe aussi des fournisseurs en ligne généralement adossés à des assureurs.

• Pour un PER individuel, tout dirigeant, qu'il soit salarié, indépendant ou demandeur d'emploi, peut l'ouvrir à condition d'être une personne physique résidant en France. Il n'y a pas de limite d'âge.

• Le PER d'entreprise, quant à lui, est généralement proposé par l'employeur. Il offre des flux fiscalement avantageux comme la prime d'intéressement, la prime de participation et l'abondement.

Avant d'ouvrir un PER, il est recommandé de comparer les offres disponibles sur le marché, en tenant compte des frais de gestion, des performances passées et des options d'investissement proposées. N'oubliez pas que le choix du prestataire peut influencer la rentabilité de votre épargne à long terme.

^{(1) Source : Pension de retraite d'un salarié : quel est le montant maximum ? - Service Public - 2022}

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