Publié le 30/10/2018
Qu'est-ce que l'indice de référence ? Pour le comprendre, il faut commencer par définir l'indice et plus précisément l'indice géographique.
Ainsi le Cac 40 regroupe les 40 plus grandes sociétés françaises cotées à Paris. Ces sociétés sont issues d'une dizaine de secteurs économiques différents. Du fait de sa diversification, le Cac 40 reflète assez fidèlement la réalité économique des grandes sociétés françaises. A ce titre, il constitue un outil performant pour mesurer les performances des placements de ceux qui investissent dans les multinationales françaises comme les gérants de Sicav et de FCP.
Lorsque le gérant d'une Sicav investie en grandes valeurs françaises indique une évolution de 25% de son fonds en 2009, il est utile de se référer au Cac 40 pour vérifier s'il s'agit ou non d'une bonne performance.
En l'occurrence, le Cac 40 ayant progressé de 22.3% en 2009, le fonds affiche une surperformance de 2.7% et constitue donc un placement intéressant. Ce constat n'aurait pas pu être fait sans un élément de comparaison, ici c'est le Cac 40 qui fait office d'indice de référence ou encore de benchmark.