Épargne financière : PEA, compte-titres ou assurance vie ?

Assurance vie ou compte titre ?

Le compte-titres est un compte bancaire qui permet d’investir sur tous types d’actifs - actions, obligations, monétaires…, en direct , et ce dans toutes les zones géographiques. Le compte-titres n’est pas plafonné et vous pouvez en détenir plusieurs, par exemple pour combiner diverses stratégies d’investissement (prudente, dynamique…).

Le contrat d’assurance vie multi-support permet d’investir sur des supports d’investissement variés :

• les supports en unités de compte visent de meilleures performances, avec toutefois un risque de perte en capital ;
• le fonds croissance permet quant à lui d’investir dans l’économie européenne et offre une garantie partielle ou totale du capital à la fin du contrat ;
• le fonds en euros sécurise votre capital (déduction faite des frais de gestion) mais son rendement reste dans une tendance basse ;

Le rendement des supports en unités de compte est potentiellement plus élevé.
Cependant, ces supports ne sont pas garantis et comportent un risque de perte en capital, car leur valeur peut fluctuer à la hausse comme à la baisse, en fonction notamment des marchés financiers. L’assureur s’engage sur le nombre d’unités de compte mais ne garantit pas leur valeur.

L’investissement net de frais sur le fonds croissance supporte un risque de perte en capital en cas de désinvestissement avant l’échéance ou d’un niveau de garantie partiel, les montants investis sur le fonds croissance étant sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse dépendant notamment de l’évolution des marchés financiers.

Le contrat d’assurance vie n’est pas non plus plafonné et il est possible d’en détenir plusieurs.
Selon le contrat, vous pouvez à tout moment réaliser des arbitrages d’un support à l’autre. Un bon moyen de dynamiser votre épargne tout en gardant la possibilité de sécuriser vos gains éventuels.

Fiscalité : assurance vie et PEA en première ligne

Pour investir sur les marchés financiers dans de meilleures conditions, mieux vaut opter pour des enveloppes fiscalement optimisées comme le PEA ou l’assurance vie.   
Dans les 2 cas, vous êtes imposés en cas de retrait* et dans un cadre favorable après une certaine durée de détention :

• 5 ans après l’ouverture d’un PEA, vos plus-values et dividendes sont exonérés d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux).
• 8 ans après la souscription d’une assurance vie, vos plus-values sont soumises à un prélèvement au taux de 7,5 (hors prélèvements sociaux).

En outre, toujours après 8 ans de détention, les plus-values issues d’un contrat d’assurance vie bénéficient d’un abattement de 4 600 € pour une personne seule, 9 600 € pour un couple soumis à imposition commune.

Panacher PEA assurance et assurance vie ?

Si vous en avez les moyens et en fonction de votre sensibilité au risque, vous pouvez envisager d’investir sur ces deux produits.

Commencez par plafonner votre PEA assurance à  150 000 €. Cela pourra vous prendre un certain temps, aussi, gardez à l’esprit que tout retrait avant 5 ans est imposé au prix fort et que tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture du plan. L’assurance vie, elle, n’est pas plafonnée et vous pouvez y effectuer des retraits à tout moment, mais attention là encore car la fiscalité avantageuse ne joue qu’après 8 ans de détention.

Demandez conseil à votre assureur.

* lorsque le contrat d’assurance vie est investi sur le fonds en euros, des prélèvements sociaux sont dus sur la participation aux bénéfices